两只AI时代必买科技股：如何精准布局未来十年的黄金赛道？
在过去几十年中，科技板块孕育了美股市场上一些最耀眼的长期赢家，而人工智能（AI）的崛起，正为持有正确股票的投资者提供前所未有的回报潜力。
如果你现在手头有3,000美元可投资资金，以下两家公司在AI时代中具备强劲的竞争优势，并已在过去十年中展现出卓越的回报表现。将资金平均配置于它们，有望在AI生态的软硬件层面构建坚实的投资组合。
1. Nvidia（英伟达）：AI计算核心的绝对霸主
图形处理单元（GPU）是训练AI模型以自然语言响应人类提问所必需的计算引擎。Nvidia（纳斯达克代码：NVDA）的GPU被视为业界的“黄金标准”。该公司当前正经历着爆炸性的市场需求，近期股价回调反而成为极具吸引力的买入时点。
去年，Nvidia的数据中心营收同比增长超过一倍，占据公司总营收的近90%。投资者普遍寄望其新一代Blackwell计算平台，将在本财年推动公司实现约54%的营收增长。
Blackwell架构相较前代Hopper芯片，在AI任务上带来了显著的性能飞跃。随着OpenAI、xAI等公司开发的AI模型在逻辑推理与复杂对话能力上的不断进步，对计算资源的需求也将呈指数级上升，预计下一代模型的每项任务计算需求将提升至当前的100倍，而这正是Nvidia受益的关键。
尽管部分客户如OpenAI正在投入研发自研AI芯片，这确实带来一定竞争压力，也是今年迄今为止股价回调的部分原因，但市场对这一风险的担忧可能被高估。
值得注意的是，Nvidia不仅向模型开发者销售芯片，它的GPU也广泛适用于医疗、自动驾驶、制造等多个领域。例如，梅奥诊所（Mayo Clinic）正借助Nvidia DGX平台建设先进的数字病理实验室，以加速诊断和治疗流程。
Nvidia在多个行业中提供定制化AI解决方案，这种跨领域的应用能力构成其核心竞争优势，也反映在其卓越的盈利能力上——去年，公司在1,300亿美元营收中实现了730亿美元的净利润。
华尔街分析师预计公司未来数年年均盈利增速可达35%。当前市盈率仅为今年预期盈利的26倍，考虑到其增长前景，这一估值具备极高吸引力。
2. Microsoft（微软）：AI与云端软件生态的统治者
在企业数字化转型的浪潮下，越来越多公司正在依赖云计算与AI服务来提升运营效率，而Microsoft（纳斯达克代码：MSFT）正是他们最常选择的合作伙伴之一。作为软件行业的绝对巨头，全球已有超过10亿台设备运行其Windows操作系统，而其最新财报则显示出公司在AI领域的强劲动能。
微软上一季度营收在恒定汇率下同比增长15%，净利润增长19%。增长动力覆盖各大业务板块，尤以云业务最为突出——Microsoft Azure云平台实现了35%的同比增长。
AI已成为大型企业的核心战略投资方向。微软透露，AI服务已占据Azure本季度增长贡献的近一半，而去年同期该占比仅为20%左右。客户需求快速飙升，包括Abercrombie & Fitch、可口可乐与ServiceNow等企业近期均加大了对Azure服务的采购。
由于市场对其高估值预期过高，微软股价今年初曾出现调整，但作为全球最大的数据中心运营商之一，微软凭借深厚的资源实力，已在AI基础设施投资上建立了深厚护城河。这些领先科技巨头掌握的资本与技术优势，将持续拉大与竞争对手的差距。
在AI应用层面，微软的Copilot智能助手已被来自多个行业的数十万客户所采用，用户规模较去年同期增长三倍。管理层指出，企业版Copilot的合同金额也在不断扩大，反映出其在企业级AI市场的增长潜力。
财务方面，微软表现极为稳健——过去一年公司在2,700亿美元营收中实现了960亿美元净利润。分析师预计未来几年公司年均每股盈利增速可达12%，将为股东带来相当稳健的回报。
总结：科技股中的“双王”，布局AI黄金十年
Nvidia与Microsoft分别在AI领域的“算力端”与“应用端”占据核心主导地位。前者掌控底层硬件的性能天花板，后者打造出完整的企业AI解决方案。将3,000美元平均投资于这两家公司，不仅可以在未来十年乘上AI成长的高速列车，更有望收获超越大盘的优异回报。
文章作者：John Ballard
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